日前，上海证券交易所和深圳✅证券交易所分别在行业内部通报最新一期基金市场数据。截至2024年12月末，沪市ETF㊣共607只，总市值为27229.23亿元；深市ETF共426只，总市值为10007.50亿元；沪深两市ETF规模合计超3.7万亿元，较上个月进一✅步扩容。从券商经纪业务的维度看，申万宏源□□、中国银河□□□□、华泰证券□□□□、中信证券□□□、东方证券等头部券商在ETF业务方面展现出显著的优势。

　　业内人士认为，ETF市场蓬勃发展㊣为券商财富管理业务提供了新的增长引擎，但行业参与者需在激烈的竞争中找准定位，通过差异化策略和精细化运营，实现长期可持续发展。在这一过程中，券商不仅需要提升自身的专业能力，还需与行业各方协同合作，共同推动ETF生态的完善与升级。

　　沪深交易所数据显示，截至2024年12月末，沪市基✅金产㊣品共769只，资产管理总规模为27389.02亿元。其中，ETF共607只，总市值为27229.23亿元，较上个月增长0.80%。深市基㊣金产品共717只，资产管理总规模为10367.55亿元。其中，ETF共㊣426只，总市值为10007.50亿元，较上个✅月的9585.15亿元增长4.41%。沪深㊣两市ETF总㊣市值为㊣37236.73亿元。

　　从券商经纪业务角度看，2024年12月，沪市ETF（非货币）成交额（经纪业务）居前五位的券商为华泰证券□□□、海通证券□□□□、中国银河□□□、中信证券和华宝证券，当月成交额在市场中占比分别为11.46%□□□、10.90%□□□□、5.98%□□□□、4.99%和4.96%；深市ETF交易金额（经㊣纪业务）排前五位的券商分别为东北证券□□□□、东方财富□□□、东方证券瑞幸㊣咖啡猜口令抢免单□□、东吴证券和方正证券。

　　从券商经纪业务持有规模来看，截至2024年12月末，沪市持有ETF规模排名前五位的券商依次为申万宏源□□、中国银河□□□□、中信证券□□□□瑞幸咖啡猜口令抢免单、广发㊣证券和招商证券，持有规模占市场的比重分别为19.82%□□□□、19.70%□□□、6.15%□□、4.93%㊣和4.85%；深市持有ETF规模排名前五位的券商依次为财通证券□□□、东方财富□□、东方证券□□□、方正证券✅和光大证券。

　　综合来看，申万宏源□□、中国银河□□、华泰证券□□□□、中信证券□□□□、东方证券等传统大型券㊣商ETF业务优势显著，东方财富□□□□、方正证券等特色㊣券商亦表现突出。

　　随着ETF市场不断扩容，券商在财富管理领域迎来了难得的发展机✅遇，但同时也置身于一系列复杂且多变的考验之中。

　　某券商经纪业务从业者表示：“ETF作㊣为一种低成本□□、高透明度且流动性强的资产配置工具，能够有效✅帮助券商满足投资者日益多㊣样化的需求。特别是在券商财富管理向买方投顾模式转型的背景下，投资者对于灵活□□□□、个性化的投资组合需求愈发强烈。ETF因其跟踪特定指数□□□□、行业或风格的特点，成为构建这类投资组合的理想选择。此外，随着全球及国内经济环境的变✅化，投资者对于分散风险□□、捕捉特定市场机会的需求日益增长，ETF因其透明度高□□□、跟踪误差小□□□、交易成本低等特性，成为构建多元化投资组合的首选。”

　　业内人士表示，随着数字化时代的到来，线上营销与服务的重要性日益凸显。券商通过互联网平台和移动应用程序，为投资者提供了便捷□□□、高效的ETF交易体验。这不仅成功吸引了年轻且对科技敏感的投资者群体，还通过大数据分析□□、人工智能等技术手段，提升了服务的个性化和智能化水平，进一步拓展了市场边界。例如，部分头部券商通过智能投顾系统，将ETF与客户风险偏好□□□、投资目标动态匹配，显著降低了投资门槛，吸引了大量年轻投资者。

　　业内人士表示，首先，产品同质㊣化现㊣象㊣日益严重，部分细分赛道已出现供给过剩的局面。以行业主题ETF为例，多家机构扎堆布局相似赛道，导致产品差异化不足，投资者选择难度加大。

　　其次，费率竞争加剧，部分基金公司和券商为抢占市场份额，不断压低管理费率，这不仅压缩了利润空间，也可能影响长期服务质量的提升。

　　最后，ETF市场快速发展对发行和代销机构的投研能力□□□□、风控水平和客户服务能力提出了更高要求。如何在产品创新□□□□、风险管理和投资者教育之间找到平衡点，成为券商和基金公司面临的核心挑战。

　　对此，上述券商经纪业务从业者表示，券商通过举办专业讲座□□、在线课程□□□、互动㊣论坛㊣等形式，不断提升投资者对ETF的理解和应用能力，这不仅促进了ETF市场健康发展，也为券商带来了更多潜在的忠诚客户，形成了良性循环。此外，券商正积极构建ETF生态圈，与基金公司□□□、交易所□□□、第三方研究机构等形成紧密合㊣作，共同推动产品创新□□、市场拓展和客户服务优化。同时，跨界合作也成为新趋势，如与金融科技公司合作开发智能投顾解决方案，进一步拓宽了ETF的应用场景和受众群体。